What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score

What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score

What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score

सिबिल स्कोर (CIBIL Score) या क्रेडिट स्कोर क्या है?

What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score

There are a lot of tips and tricks on how to improve your credit score – and we’ll get to those in a moment – but nothing will raise your credit score faster or more effectively than paying bills on time and using your credit cards judiciously.



“If you are trying to give people advice for improving their score, pointing them toward those two components – things that are relatively easy to change – is a very good start,” said Tatiana Homonoff, an assistant professor of Economics and Public Policy at New York University, who did a two-year study on credit scores and published a paper on it in April of 2018.



Homonoff, who is affiliated with the Robert F. Wagner Graduate School of Public Service at NYU, added: “There are some parts of the credit score algorithm that are very hard to effect, but paying bills on time and being aware of credit utilization are things people can do with some ease, even if they’re in a tough financial position.”


Americans obviously are paying more attention. In July of 2020, the average FICO score hit a record high of 711, an 11-point increase from 2018. That has put millions of consumers in a better position to get low-interest, affordable credit opportunities.


Below, we’ll go over how credit scores work and offer some tips on how to raise yours.


जब आप लोन लेने जाते हैं, तब बैंक आपकी लोन को लौटाने की योग्यता आंकलन करता है| अगर बैंक आपको सक्षम पाता है, तो आपको लोन दे दिया जाता है| इसके साथ ही बैंक यह भी चेक करता है की आपने अपने पुराने लोन को समय पर चुकाया है या नहीं| इसके लिए वह आपकी क्रेडिट रिपोर्ट और क्रेडिट स्कोर को देखते हैं|

पिछले कुछ समय में आपके क्रेडिट स्कोर या सिबिल स्कोर की अहमियत भी काफी बढ़ गयी है| अगर आपका सिबिल स्कोर (CIBIL score) कम हो, तो आपको लोन या क्रेडिट कार्ड मिलने में परेशानी हो सकती है या आपको लोन पर ऊंची ब्याज दर देनी पड़ सकती है

तो आईये जानते हैं सिबिल स्कोर क्या होता है? सिबिल स्कोर किन बातों पर निर्भर करता है? सिबिल स्कोर कम होने से आपके लोन पर क्या असर पड़ता है?

आप कैसे अपना सिबिल स्कोर आसानी से पता कर सकते हैं? आप अपने सिबिल स्कोर को कैसे सुधार सकते हैं? और अपनी क्रेडिट रिपोर्ट में गलती होने पर आपको क्या करना चाहिए? आईये इन विषयों के बारे में चर्चा करते हैं|



What Is a Credit Score?

A credit score is a numeric summary of your credit history, a commonly used method for lenders to predict the likelihood that you will repay any loans they make to you.

Credit scores range from 300 (poor) to 850 (excellent). Higher scores illustrate consistently good credit histories, including on-time payments, low credit use and long credit history. Lower scores indicate borrowers may be risky investments because of late payments or overextended use of credit.



There are no exact cutoffs for good scores or bad scores, but there are guidelines for each. Most lenders view scores above 720 as ideal and scores below 630 as problematic.

Consumers are becoming more aware of how raising their credit score improves their financial outlook and Homonoff’s study has evidence of it. She found consumer behavior improved dramatically when people were aware of their credit score.



“Many people thought they had a great score, but then found out they overestimated it,” she said. “They realized they had to start changing credit behaviors, so they stopped making late payments, they paid off cards with a balance and their scores improved.”

The FICO credit score is used by 90% of the businesses in the U.S. to determine how much credit to offer a consumer and what interest rate to charge them for that credit.




FICO uses five major components in the equation that produces your credit score. Those five include:

  • Payment history (35% of score): Do you pay on time? Do you pay the full balance, the minimum or somewhere in between?
  • Amounts owed (30%): How much of the credit you’re allowed, do you use? If you exceed the limit, you are seen as high risk and penalized. If you use less than 30% of credit allowed, you’re considered a safe borrower and get a positive rating.



  • Length of credit history (15%): The longer you have an account, the better the scorekeepers like it.
  • Credit mix (10%): FICO likes to see a mix between credit cards, mortgages and auto loans … as long as you can afford them! Don’t take out another loan in hopes it will improve your score. This category doesn’t count enough in the overall equation.
  • New credit (10%): It’s OK to occasionally open a new account, but if you are applying for several accounts in a short period, you are a risk and your score will reflect that.



As you go through life, your credit score will fluctuate. How much it fluctuates depends on how reliable you are at repaying debt on time, especially credit cards and installment loans. When you use credit more often, whether it’s by taking on more credit cards, getting a mortgage, taking out a student loan or auto loan, your credit score changes to reflect how you deal with the responsibility of more debt.



क्रेडिट स्कोर क्या है? सिबिल स्कोर क्या है? What is CIBIL Score? (in Hindi)



क्रेडिट स्कोर एक तरीके से आपके लोन को लौटाने की योग्यता को दर्शाता है| आपने पहले जब भी कोई लोन (होम लोन, पर्सनल लोन, कार लोन, क्रेडिट कार्ड लोन इत्यादि) लिया है, उस लोन को आपने सही समय पर लौटाया है या नहीं|

अब बैंक तो यह साड़ी जानकारी स्वयं नहीं जुटा सकता| इसी लिए वह क्रेडिट इनफार्मेशन कंपनी से यह जानकारी लेता है| ऐसी कंपनी को क्रेडिट ब्यूरो भी कहते हैं|



भारत में ऐसी कई कंपनी हैं| इनमें से प्रमुख हैं:

    1. CIBIL
    2. Experian Credit Information Co. Of India Pvt. Ltd
    3. Equifax Credit Information Services



यह सभी कंपनी आपके क्रेडिट स्कोर या क्रेडिट रिपोर्ट तैयार करते रखती हैं|

CIBIL इनमें सबसे पुरानी और लोकप्रिय है| सिबिल स्कोर वह क्रेडिट स्कोर है जो की CIBIL तैयार करती है| काफी लोग क्रेडिट स्कोर को सिबिल स्कोर के नाम से ही समझते है|


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ध्यान दें यह सभी कंपनी बैंकों और अन्य ऋण देने वाली संस्थानों (credit institution) से साझेदारी करती हैं और वहीँ से आपके लोन के बारे में सारी जानकारी एकत्रित करती हैं|

क्रेडिट स्कोर 300 से 900 के बीच में होता हैजितना ज्यादा हैउतना अच्छा है



What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score

सिबिल स्कोर से आपके लोन पर क्या असर पड़ता है?

CIBIL की वेबसाइट के अनुसार 79% लोन उन लोगों दिए जाते हैंजिनके सिबिल स्कोर 750 से ज्यादा है|




जितना आपका क्रेडिट स्कोर अच्छा हैउतनी ही आपके लोन के पास होने की संभावना बढ़ जाती है|

परन्तु ध्यान देंलोन पास करते समय बैंक केवल आपके क्रेडिट स्कोर या सिबिल स्कोर पर ही ध्यान नहीं देते|

और भी बहुत साड़ी चीज़ें देखते हैं| जैसे की आप अपनी कमाई के अनुसार लोन की EMI लौटा सकते हैं या नहीं| आपके और कितने लोन चल रहे हैं|

परन्तु अगर मान कर चलें की और सब सही हैअच्छा क्रेडिट स्कोर होने से आपके लोन के पास होने की संभावना बढती है|

साथ की आपकी ब्याज दर भी आपके क्रेडिट स्कोर पर निर्भर कर सकती है| अगर आपका क्रेडिट स्कोर अच्छा (ज्यादा) हैतो शायद आपको कम इंटरेस्ट रेट देना हो| कुछ बैंक ऐसा करना शुरू भी कर चुके हैं



लोन लेने के लिए सिबिल स्कोर कितना होना चाहिए?

देखिये बैंकों ने यह जानकारी प्रत्यक्ष रूप से तो नहीं बताई है| परन्तु बैंक आपके सिबिल स्कोर को महत्त्व ज़रूर देते हैं|

जैसा की मैंने ऊपर लिखा है की केवल सिबिल स्कोर के ऊपर ही आपके लोन के पास होने का फैसला नहीं होता| और भी बहुत सारी बातें देखी जाती हैं|

पर ऐसा हो सकता है की बैंक की लोन देने की प्रक्रिया में क्रेडिट स्कोर पर कोई कट-ऑफ (cut-off score) हो, जो की बैंक ने खुल कर ना बतायी हो|

जैसा की ऊपर चर्चा की है, CIBIL की वेबसाइट के अनुसार 79% लोन उन लोगों दिए जाते हैंजिनके सिबिल स्कोर 750 से ज्यादा है|


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सिबिल स्कोर कैसे सुधारें? How to improve your credit or CIBIL Score? (in Hindi)

अब आपने अपनी क्रेडिट रिपोर्ट और स्कोर को चेक कर लिया है| आपने यह पाया की आपका स्कोर अच्छा नहीं है|

तो अब आप क्या करेंगे? कैसे सुधारेंगे अपना क्रेडिट स्कोर?

आईये देखते हैं की आपके पास क्या हैं विकल्प|

सबसे पहले तो यह चेक करिए की कहीं आपका यह कम स्कोर बैंक की गलती की वजह से तो नहीं है| और ऐसा हो सकता है| ऐसी स्तिथि में, जैसा की मैंने ऊपर चर्चा करी है, आपको विवाद समाधान प्रक्रिया (dispute resolution process) का पालन करना होगा|



साथ ही ऐसी गलतियों के बारे में पता करने के लिए अपनी क्रेडिट रिपोर्ट को समय-समय पर चेक करते रहे|

अगर आपकी गलतियों की वजह से स्कोर कम है, तो अपने वर्ताव में कुछ बदलाव लाने होंगे|

सबसे ज़रूरी बातअपना लोन की EMI या क्रेडिट कार्ड बिल का बिल समय पर भरें|

लोन और क्रेडिट कार्ड के लिए सोच समझ कर आवेदन करें| जैसा की हमनें देखा है की जब आप आवेदन करते हैं, तब बैंक आपके क्रेडिट स्कोर और रिपोर्ट के लिए आवेदन करता है| इसे हार्ड इन्क्वारी (hard enquiry) कहते हैं| कुछ ही समय में ज्यादा हार्ड इन्क्वारी आपके स्कोर को नकारात्मक तरीके से प्रभावित करती है|




असंरक्षित (unsecured loan) और संरक्षित लोन (secured loan) में कोई संतुलन बना कर रखें|

आपका क्रेडिट लोन 2-4 दिन में ठीक नहीं होगाइसे ठीक होने में समय लगता हैआप सही आदतों पर टिके रहेंधीरे-धीरे सिबिल स्कोर भी अच्छा हो जाएगा|

अगर आपका स्कोर NA या NH है, तो एक और समस्या है| शायद आपको इस वजह से क्रेडिट कार्ड या लोन ही ना मिले| बिना क्रेडिट कार्ड या लोन का आप अपनी क्रेडिट हिस्ट्री (credit history) कैसे बनायेंगे| ऐसी स्तिथि में आप फिक्स्ड डिपाजिट की सहायता से क्रेडिट कार्ड (credit card against fixed deposit) ले सकते हैं और धीरे-धीरे अपनी क्रेडिट हिस्ट्री बना सकते हैं|


What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score

क्रेडिट स्कोर सुधारने के  आसान तरीके



1 समय पर आपके लोन की ईएमआई और क्रेडिट कार्ड बिल का भुगतान करें



2 अपनी क्रेडिट रिपोर्ट की जांच करें


3 ख़राब क्रेडिट स्कोर के कारण को समझें


4 फिक्स्ड डिपॉज़िट के ऊपर क्रेडिट कार्ड लें (Credit card against Fixed Deposit)


5 पुराने क्रेडिट कार्ड खाते बंद नहीं करें


6 पेशेवर सहायता लें (Professional help)


7 धैर्य रखें

यह भी बहुत ज़रूरी है| सब कुछ करने के बाद भी आपका क्रेडिट स्कोर एक दिन में ठीक नहीं होगा| सुधार आने में समय लगता है|



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13 Tips to Increase Your Credit Score

If you are like many consumers and don’t know your credit score, there are several free places you can find it. The Discover Card is one of several credit card sources that offer free credit scores. Discover provides your FICO score, the one used by 90% of businesses that do lending. Most other credit cards like Capital One and Chase give you a Vantage Score, which is similar, but not identical. Same goes for online sites like Credit Karma, Credit Sesame and Quizzle.



The Vantage Score comes from the same place that FICO gets its information – the three major credit reporting bureaus, Experian, TransUnion and Equifax – but it weighs elements differently and there could be a slight difference in the two scores.

Once you get your score, as Homonoff suggested, you might be surprised if it’s not as high as you expected. These are ways to improve the score.

1.   Review Your Credit Report


You are entitled to one free credit report a year from each of the three reporting agencies and requesting one has no impact on your credit score. Review each report closely. Dispute any errors that you find. This is the closest you can get to a quick credit fix.

A government study found that 26% of consumers have at least one potentially material error. Some are simple mistakes like a misspelled name, address, or accounts belonging to someone else with the same name. Other errors are costlier, such as accounts that incorrectly are reported late or delinquent; debts listed twice; closed accounts that are reported as still open; accounts with an incorrect balance or credit limit.

Notifying the credit reporting agency of wrong or outdated information will improve your score as soon as the false information is removed. About 20% of consumers who identified mistakes saw their credit score increase.



2. Set Up Payment Reminders

Write down payment deadlines for each bill in a planner or calendar and set up reminders online. Consistently paying your bills on time can raise your score within a few months.



3. Pay More Than Once in a Billing Cycle

If you can afford it, pay down your bills every two weeks rather than once a month. This lowers your credit utilization and improves your score.

4. Contact Your Creditors

Do this immediately to set up a payment plan if you miss payment deadlines and can’t afford your monthly bills. Quickly addressing your problem can ease the negative effect of late payments and high outstanding balances.



5. Apply for New Credit Sparingly

Although it increases your total credit limit, it hurts your score if you apply for or open several new accounts in a short time.

6. Don’t Close Unused Credit Card Accounts

The age of your credit history matters and a longer history is better. If you must close credit accounts, close newer ones.



7. Be Careful Paying Off Old Debts

If a debt is “charged off” by the creditor, it means they do not expect further payments. If you make a payment on a charged off account, it reactivates the debt and lowers your credit score. This often happens when collection agencies are involved.

8. Pay Down “Maxed Out” Cards First

If you use multiple credit cards and the amount owed on one or more is close to the credit limit, pay that one off first to bring down your credit utilization rate.



9. Diversify Your Accounts

Your credit mix — mortgage, auto loans, student loans and credit cards — counts for 10% of your credit score. Adding another element to the current mix helps your score, as long as you make on-time payments.

10. Quick Loan Shopping

If you have bad credit and can’t find any other way to improve your score, you could consider taking a “quick loan.” These are typically loans for small amounts — $250 to $1,000 — that get repayment history reported to credit agencies, and can become a positive on your credit report. This is a last resort.



11. See If You Qualify for a 0% Interest Card

Several companies offer cards with 0% interest on balances, but there are caveats to this. There can be a fee for transferring the balance and the 0%offer is only good for an introductory period, typically 12-18 months. It usually takes a very good credit score to qualify for one of these.

12. Consider a Debt Consolidation Plan

There could be a temporary drop in your credit score if you enroll in a debt consolidation program, but as long as you make on-time payments, your score quickly improves and you are eliminating the debt that got you in trouble to start with.



13. Pay Attention to Credit Utilization

Your credit utilization rate is the amount of revolving credit you’re using divided by the amount of revolving credit you have available. It makes up 30% of your credit score and is often the most overlooked method of improving your score.  For most people, revolving credit just means credit cards, but it includes personal and home equity lines of credit as well. A good credit utilization rate never exceeds 30%. So, if you have a credit limit of $5,000, you should never use more than $1,500.

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